Structuration de fonds : quelle est la meilleure plateforme ?

Un véhicule d’investissement est une structure juridique qui permet d’investir “son argent” dans des actifs comme des actions, obligations, projets immobiliers ou entrepreneuriaux. 

Il est primordial de bien structurer un véhicule d’investissement pour qu’il soit efficace et durable. Chaque projet est unique, et doit être étudié et mis en place en fonction de plusieurs critères : la structure de l’entreprise, la levée de fonds souhaitée, la somme de départ… 

Dans ce guide, nous vous proposons une présentation des plateformes dédiées à la création et la gestion d’un véhicule d’investissement, nos conseils, et les forces des services proposés par Overlord pour un accompagnement personnalisé et perrein. 

Présentation des plateformes analysées 

Il existe plusieurs sociétés spécialisées dans l’organisation et la structure d’un véhicule d’investissement. Ici, nous en comparons quatre : Overlord, Roundtable, Equisafe et Blockpulse. 

Chaque plateforme possède des cœurs de promesse différents, avec ses qualités et ses limites. 

Overlord : une solution intégrée pour créer, structurer et gérer des véhicules d’investissement

Overlord est une société basée en France, spécialisée dans la gestion des véhicules d’investissement de A à Z. Son objectif ? Rendre les investissements accessibles à tous. 

La force principale d’Overlord est la prise en main intégrale des démarches juridiques, comptables et fiscales pour tout type de projets d’investissement : immobilier, startup, actions, ETF, crypto, et objets rares.

Afin de s’adapter à ses différentes cibles et aux besoins de ses clients, Overlord propose plusieurs services et options : 

• Création de SPV, fonds, club deals, véhicules crypto, PE ou immobilier; 
• Plateforme en marque blanche disponibles en quelques jours; 
• Accompagnement juridique, fiscal, comptable, KYC, distribution et reportings. 

Overlord promet un accompagnement sur-mesure, avec un processus simplifié et une interface intuitive pour guider les investisseurs à chaque étape de leur projet.

Roundtable : l’outil de communication pour lancer un SPV facilement

Roundtable se tourne vers la création de SPV de trois types : Société en commandite spéciale Luxembourgeoise (SCSp), Société civile française (SC), ou encore Société par actions simplifiée (SAS). 

C’est un outil collaboratif basé sur plusieurs critères : la levée de fonds rapide et la gestion collective. Aucune possibilité de marque blanche n’est proposée, chaque projet doit afficher la marque Roundtable. 

Pour accompagner ses clients, Roundtable mise sur un support communautaire, des outils et une partie Q&A assez riche sur son site. La plateforme est surtout reconnue pour son option de modération SPV, ses solutions pour améliorer la levée de fonds ainsi que son investissement pour les différents acteurs du projets : fondateurs, clubs d’investissement, gestionnaires de fonds, investisseurs… 

Equisafe : la solution Web3 pour digitaliser et tokéniser les investissements 

Equisafe est une plateforme avec une interface intuitive, une équipe disponible et un service client de qualité. Il existe un accompagnement dans la réalisation des objectifs financiers, mais il est basé sur un modèle tech-first, avec dashboard autonome. 

Plusieurs services sont proposés par Equisafe, comme la tokenisation de parts de société, le crowfunding ou encore le real estate tokénisé. 

Bien que les options et services soient compétitifs, Equisafe possède quelques limites, comme le manque d’accompagnement juridique en général, et son système très automatisé sans possibilité de personnalisation. 

Blockpulse : l’infrastructure pour gérer l’actionnariat digital 

Blockpulse est une plateforme qui fonctionne sur un système de blockchain pour la structure des opérations, la gestion des flux de cash, de titres tokénisés et d’identité pour faciliter la gestion et les démarches sans intervention manuelle de reporting. 

Tous les outils sont automatisés selon les enjeux de l’entreprise qui souhaite effectuer un véhicule d’investissement : 

• Juridique : création ou rapatriement des sociétés existantes; 
• Réglementaires : placement privé ou offre au public; 
• Digitaux : intégration en marque blanche ou API. 

Malgré ses différents services, Blockpulse possède quelques limites, notamment le manque d’accompagnement humain, et l’usage technique et digital priorisé. La cible est surtout axée B2B, scale-up, fintechs ou encore startups avec services juridiques internes. 

Etendue des services proposés 

Overlord offre plus defeatures et options que ses concurrents (paiement crypto, personnalisation des stratégies, gestion des rendements, …)
Les services sont plus nombreux et le support humain (avocat, expert-comptable, fiscaliste) et technique accompagne les porteurs dès le démarrage.

Création véhicule juridique 

• Overlord s’adresseà tous les profils d'entreprise ou particuliers souhaitant créer un véhicule d’investissement, notamment les SPV, les fonds d’investissement, les sociétés Luxembourgeoises, ou encore les clubs deals. 
• Roundtable est uniquement tourné vers les SPV (SAS, SC, SCSp) 
• Equisafe et Blockpulse quant à eux proposent la création de titres tokénisés mais un accompagnement juridique peu développé. 

KYC / AML et onboarding investisseur 

• Overlord possède un support dédié, intégré et conforme pour prévenir les risques de fraude et encadrer l'ensemble des procédures; 
•  Roundtable propose un service de sécurité partiellement intégré et standardisé, adaptable à tous les projets; 
• Equisafe et Blockpulse sont plus généraux face aux risques, leurs outils sont automatisés sans personnalisation possible. 

Capital calls, distribution, compatibilité, reporting 

• Tous les services de reportings et de gestion d’Overlord sont automatisés, mais avec un support humain et une équipe disponible en cas de besoin; 
• Roundtable possède ce service en version intégrée mais simplifiée; 
• Equisafe et Blockpulse ne sont pas spécialisés dans l’accompagnement et le service, les reportings sont partiels ou inexistants selon l'usage. 
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Technologie et personnalisation 

L’une des grandes forces chez Overlord, c’est sa flexibilité et son adaptation comparé à la rigidité et la technicité des services proposés par d’autres plateformes. 

Interface et expérience utilisateur 

• Overlord possède une UX soignée, avec des dashboards précis et la possibilité de créer un projet en marque blanche; 
• Roundtable est une plateforme plus centrée sur elle-même, avec une interface simple et facile d’utilisation, mais très “Roundtable centrée”; 
• Equisafe et Blockpulse s’orientent plus vers les développeurs, avec des usages plus techniques et non adaptés à tout le monde. 

Personnalisation & marque blanche

• Overlord propose des services et des options totalement personnalisables que ce soit dans son branding, son accès, ou encore dans sa communication. Chaque projet est étudié est mis en valeur selon les besoins et les attentes du client; 
• Roundtable ne propose pas de marque blanche, tous les projets et véhicules d’investissement organisés par la plateforme sont obligatoirement marqué à leur nom; 
• Du côté d’Equisafe et Blockpulse, l’usage d’une marque blanche est possible mais plus complexe. Ce n’est pas leur proposition de base. 

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Typologie des projets couverts 

La richesse d’Overlord s’inscrit dans des démarches de suivi et de structurations complètes du début à la fin du projet de création et de gestion d’un véhicule d’investissement. 

Club deals (immo, PE, crypto) 

• L’expertise et la structuration proposées par Overlord en font la plateforme la plus complète; 
• Roundtable est plus spécialisée dans le SPV léger, avec moins d'expertise humaine; 
• Equisafe et Blockpulse ne sont pas adaptés pour ce type de projet. 

Tarification et accessibilité 

Les modèles d’accessibilité et de tarification sont différents selon les plateformes. Overlord se démarque en proposant des options accessibles à tous, avec des forfaits basés sur la transparence et la confiance. 

• Overlord propose un forfait détaillé et unique (de 5 à 25k €HT), sans frais sur les montants investis ou traités 
• Chez Roundtable, des frais sont ajoutés à hauteur de 1% sur le setup et des commissions secondaires; 
• Equisafe et Blockpulse proposent une tarification Saas opaque ou sur devis plus complexe, les plateformes manquent de transparence. 

Accessibilité pour porteurs de projet 

• Les véhicules d’investissement sont envisagés dès 5000€ chez Overlord; 
• Chez Roundtable, les services sont accessibles en général mais manquent de conseil; 
• Equisafe et Blockpulse s’adressent plus aux projets techniques, sinon, ils manquent d’accessibilité. 

Support humain et expertise 

Overlord privilégie le conseil et l’accompagnement humain. Les projets sont étudiés selon les cas, avec des recommandations personnalisées. La structuration juridique et fiscale, ainsi qu’un support client adapté font partie des engagements centraux de la plateforme. 

Structuration juridique et fiscale 

• Chez Overlord, les analyses de juristes sont intégrées, avec une expérience dans le club deal et le cross-border; 
• Il n’existe pas de service juridique complet chez Roundtable; 
• Chez Equisafe et Blockpulse, une autonomie est requise car aucun conseil n’est délivré par les équipes. 

Support client et onboarding 

• Overlord propose un onboarding personnalisé en fonction des besoins des entreprises, des levées de fonds visées ou encore du type d’accompagnement choisi; 
• Roundtable se base sur un support communautaire; 
• Equisafe et Blockpulse se basent sur la connaissance. Les entreprises qui font appel à ces plateformes doivent être informées et connaisseuses du milieu avant de s'engager. 

Retours clients et cas d’usage 

Overlord : Campus Fund, Ultra Bourse, The Quest

Plusieurs clients reconnus ont établi des retours positifs sur leur expérience avec Overlord. Les qualités qui reviennent le plus sont la rapidité du lancement, l’autonomie et la conformité. Avec 2 millions d’euros de chiffre d’affaires, 18 collaborateurs et 500 millions d’euros de transactions sous gestion, Overlord accompagne plus de 150 clients dans la mise en place de leurs structures d’investissement, en prenant en charge tout leur back-office : juridique, fiscal, comptable, bancaire et réglementaire.

Roundtable

Les retours et avis concernent surtout les expériences en VC et startups. Ce sont des catégories dans lesquelles la plateforme dispose d’une bonne réputation. 

Equisafe/Blockpulse 

Ces plateformes possèdent peu de retours complets publiés. Les avis publiés à propos de Equisafe expliquent un manque de transparence envers les investisseurs, ainsi que des dérives en ce qui concerne la confidentialité. Quant à Blockpulse, son système basé sur la blockchain est intéressant mais possède ses limites. 

Conclusion - Quelle plateforme pour quel besoin? 

L’objectif de ce guide est de vous aider à trouver la plateforme la plus adaptée pour un projet de création de véhicule d’investissement bien organisé, durable et efficace.

Il est important de bien comparer les plateformes en amont selon plusieurs critères pour éviter les mauvaises surprises, et vous garantir un accompagnement efficace, sécurisé et confidentiel : 

1. Vérification des options d’investissement : s’assurer que la plateforme propose les services les plus adaptés à votre projet, avec des options diversifiées et flexibles. 
2. Évaluation des frais et commissions : il est conseillé de se tourner vers des frais et devis transparents, avec des prix qui prennent en compte les frais de négociation, la gestion du compte, les transferts de fonds ou autre. Cette étape est primordiale pour éviter les frais cachés qui peuvent avoir un impact considérable sur les revenus sur l’investissement. 
3. Facilité d’utilisation et accessibilité : une interface intuitive et simple peut rendre votre expérience utilisateur plus agréable et efficace. Les plateformes avec des suivis et des outils simplifiés sont à privilégier. 
4. Soutien à la clientèle et services personnalisés : un bon support client est indispensable pour vous accompagner au mieux dans votre projet. Pour cela, choisissez une plateforme proposant des services adaptés à vos besoins et personnalisables, avec une équipe disponible en cas de besoin (par chat, email, calls…). Les reportings et analyses doivent également être clairs et compréhensibles pour vous aider dans votre suivi de projet. 
5. Sécurité, régulation et confidentialité : les plateformes d’investissement traitent et répertorient des données financières sensibles qui nécessitent une sécurité renforcée. Assurez-vous que l’organisme sélectionné pour votre véhicule d’investissement soit régulé par des autorités financières sérieuses. 

Overlord 

La plateforme Overlord s'adresse à tout porteur de projet d’investissement ou de financement , avec besoin de conformité et de marque blanche. C’est la seule société  qui propose un accompagnement personnalisé, avec des conseils humains délivrés par des équipes d’experts dans le domaine. 

Roundtable 

Bien que la plateforme possède quelques limites dans son fonctionnement et son accompagnement, elle est tout de même envisageable pour les projets SPV simples, et des levées de fonds de startups ou entre amis. 

Equisafe et Blockpulse 

Ce sont des profils très tech, avec tokénisation et Web3 intéressants surtout pour les investisseurs qui connaissent le milieu et qui n’ont pas forcément besoin d’un accompagnement strict. 

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